格兰：半导体暴涨！背后什么原因？！

lameihua

　　昨晚美股暴跌，再坚定的“定投纳指”的人，也有点下不去手了。

　　这些段时间美股下跌几乎抹去了大选以来的涨幅。

　　原因也很简单，本来美国最近出的经济数据就在走弱，资金的情绪不太好，龙头科技股更是跌个不停，现在盘面上也出现了大量科技股的看跌期权。

　　更雪上加霜的是，川普又在折腾关税。

　　很多人都在说，川普是不把美国弄衰退了不罢休。

　　大跌完之后，川普预告：明晚有大事发生，我会告诉你一切！

　　根据市面上的小作文，川普有可能又要退出一个群聊，看看他想咋整吧。

　　回到盘面上，中国股市，很明显在等开会结果。

　　A股的沪指和深成指涨微红，创业板指微跌，全市场超4000只个股上涨。港股的恒生指数只跌了跌0.2个点，恒生科技指数没跌没涨。

　　从量能上来看，A股市场量能14356亿，再缩1891亿。

　　值得说一句的是，2万亿水平的量能可以撑起多个板块的同时上涨，然而量能一旦来到1.4万亿左右，这时候就要更精准的交易。

　　资金显然是在等开会结果，伺机而动，所以成交量才下来了，说明都在等。

　　盘中发生了两件大事，第一件是午后我们的反制：

　　自2025年3月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征关税，对鸡肉、小麦、玉米、棉花加征15%关税，对高粱、大豆、猪肉、牛肉、水产品、水果、蔬菜、乳制品加征10%关税。

　　这个很关键，因为农产品是共和党的基本盘，这可以视为有真实效应的出手。

　　剩下把一些美国公司列名单，就不多说了。

　　比较有和解意义的是：我们公布了芬太尼的白皮书。

　　不是拿芬太尼说事吗？我们讲清楚怎么加强芬太尼的管制，还有什么借口呢？

　　总体来说，目前中国的反制措施有力度，但留有余地，也表示了愿意和解的态度。

　　不惹事，也不怕事。

　　另一件事是有消息称，中国将鼓励全国使用开源RISC-V芯片：

　　据路透社最新消息，中国将发布指导意见，鼓励全国使用开源RISC-V芯片。关于促进RISC-V芯片使用的政策指南最早可能在本月发布，但最终日期可能会变。

　　首先，RISC-V是什么？

　　全球有三大CPU架构，X86、ARM和RISC-V。

　　简单来说，CPU架构就像电脑的大脑结构，选择不一样的架构就决定了大脑怎么思考、用什么方式处理任务。

　　那么为什么选择了RISC-V？

　　因为X86是英特尔的，Windows电脑用的就是这个。ARM是AMD的，一般用于手机和平板，就是我们熟悉的安卓系统。

　　那么，如果中国想用X86就要给英特尔交钱，想用ARM就要给AMD交钱。而且这两家公司都是美国企业，很可能会受到出口限制。

　　再看RISC-V，虽然是美国加州大学发起的，但目前是开源状态。不需要再缴纳授权费，不用放心每卖一张芯片就要被分走1%-2%，而且可以防止老美出坏招。

　　其次RISC-V支持自由定制，允许任何个人或组织自由使用、修改和扩展，就是提供一个简单、可扩展且灵活的指令集。适用于从微控制器到高性能计算在内的广泛应用领域。

　　而且适用性很强、应用范围广阔。2023年全球RISC-V芯片出货量超20亿颗，年复合增长率达73%。主要应用在物联网，工业控制、消费电子、汽车电子等领域的芯片上。

　　之前中国就很重视RISC-V的发展，并将其列为重点突破方向。同时计划2025年实现RISC-V芯片市占率20%。

　　总之，RISC-V很可能是中国实现芯片自主可控的关键路径。

　　如果现在出台了大量的政策支持，那也是意料之中的事情。

　　那么，从投资角度应该怎么看呢？

　　今天事情刚一发酵，就有铺天盖地的卖方开始推荐个股。

　　要明确的是，RISC-V是一个产业链，所以必定会包含上游的硬件的芯片设计公司、中游的晶圆代工厂和下游的应用公司。

　　但下游的应用公司实际上只是纯蹭，真正有意义的，也只不过是上游的芯片设计公司，和中游的芯原制造而已。同时，这个位置上半导体设备可能也有补涨的需求。

　　同学们在炒这个题材的时候，注意识别个股到底只是蹭热度还是真有联系，要大胆设想、小心求证。