格兰：反复震荡！A股会大跌吗？！

lameihua

　　先说个有意思的，美国政府草台程度超乎想象，简直太抽象了。

　　美国政府高层不仅直接在群聊布置作战计划，而且还把一个记者拉进群聊了。

　　先带大家回顾一下整件事情：

　　3月11日，戈德伯格（《大西洋月刊》的主编）突然在Signal上收到了沃尔茨（总统安全顾问）的好友请求，Signal是一种开源加密消息服务软件。

　　3月13日，戈德伯格被拉进了一个“胡塞PC小组”的群聊。

　　群里面有不仅有副总统和国务卿，还有国防部长、财政部长等人，全是政府高层。

　　因为戈德伯格的全名Jeffrey Goldberg正好与美国贸易代表Jamie Grier的缩写一样，都是JG。

　　也就是说，群聊拉错人了。

　　3月15日早上，国防部长在群里开始发布空袭也门的具体计划，不仅有攻击目标、攻击顺序，而且还有武器等各种细节。

　　行动成功后，这个作战群就像公司群一样，开始发表情包庆祝。

　　至此，记者默默退出了群聊。

　　美国军事行动能抽象成这样，还是超乎了所有人的想象的。

　　这感觉跟公司团建有什么区别？

　　再说说大盘。

　　A股三大指数持续调整，沪指、深成指和创业板指都跌了不到一个点。全市场超3500只个股上涨，但量能一般。

　　市场味道很明显了：指数维稳，量能猛缩。

　　指数给人的感觉就是不涨不跌，周一二涨零点几，今天跌零点多，涨不动也跌不下去。

　　量能那就持续萎缩了，周一量能还在1.47万亿的水平，昨天还有1.26万亿，今天只剩1.18万亿了。

　　量能一萎缩，那就直接压缩了板块上涨的高度和范围，最直接的结果就是：

　　题材轮动加快。

　　好的方面是，市场整体仍然处于震荡区间，但不会出现深度回调。而且场外也有很多潜在多头，只要大盘企稳回升，这部分资金还会涌入市场。

　　缩量的时候，其实我最大的建议是少乱动，因为缩量的时候，你的最大的对手盘就变成了量化机构。

　　当前位置不高，护盘意志也坚决，指数不存在持续大跌的基础，所以，这个位置也不必太悲观。

　　盘面上说说暴涨的恒大汽车。

　　恒大汽车5分钟涨幅近200%，成交额超过3300万港元，随后腰斩一半，最后涨了74%。

　　盘中有一篇小作文横空出世：广汽与华为合作的项目即将收购恒大汽车南沙工厂。

　　广汽马上就回应了：

　　广汽华望（GH）项目是一家轻资产运营公司，将会优先利用埃安、传祺品牌产能。不要轻信任何传言，以公司公告为准。

　　其实仔细想想，前几天恒大汽车发公告说要推迟2024年度业绩公告，将向港交所申请4月1日起停牌。

　　快停牌了，突然传来恒大汽车的利好消息，再来个爆拉。

　　究竟是谁急着让恒大汽车涨起来呢？

　　答案不言而喻。

　　还是那句话，汽车现在不是谁想做都能做的

　　最近哪吒汽车被传出解散研发团队，估计离凉凉也不远了。目前汽车行业已经进入淘汰赛阶段，不是初选赛了。

　　最后说说外资观点。

　　高盛发了一篇看多中国股市的研报，Global marketing feedback: China is back（中国已经回归），看看怎么吹的。

　　其一，投资者对中国的兴趣增加

　　因为今年中国股市的表现很好，MSCI中国和恒生科技指数分别上涨了16%和23%，远超其发达市场和新兴市场的1%和6%。

　　而且全球现在正在寻找美股以外的替代品，中国股市无论是从估值、流动性，还是多样性，都比较合适。

　　其二，看好人工智能的发展。

　　中国未来会广泛采用人工智能将通过降低成本、提高效率和创造新的收入机会，使中国每股收益在未来10年每年增长2.5%，使中国股票估值提高15-20%，并可能带来超过2000亿美元的投资组合流入。

　　其三，关于川普对中国施加关税比较乐观。

　　一方面，因为川普关税对于中国股票市场的冲击没有其第一任期时那么大。

　　现在中国减少了对美直接出口，而且提高了产品竞争力，所以影响不会有原来那么大了。

　　另一方面，即使今年川普不断在关税上施加压力，中国股市都持续强劲。

　　而且人民币汇率也保持了基本稳定。

　　股市是因为科技股的重估，汇率稳定一方面受益于美元自1月中旬以来整体走弱，贬值了约5%，另一方面得益于央妈呵护。

　　根据我跟外资的交流的情况看，最关注的其实就两点：

　　第一，关税谈的怎么样。中美双方会不会会达成一定的共识。

　　第二，对冲力度怎么样。中国对于地产和消费会不会有进一步政策。

　　对于外资来说，这两点能确定，流入中国就会更坚决。