鉴茶院：新凯来，这世界不同情眼泪只敬畏技术

lameihua

　　01

　　2023年8月29日，

　　时任美国商务部长的雷蒙多首次访华。

　　没想到迎接她的是铺天盖地的手机代言的广告。

　　原来在这一天，华为推出了自己7nm芯片的mate60手机。

　　纳尼？

　　不是说封锁的死死的，高端制程完全禁运，ASML最高端的光刻机肯定不卖吗？

　　华为哪来的芯片？

　　答案在2025年3月26日的上海揭晓，

　　在SEMICON 2025的展会上，

　　新凯来携带30多款设备震撼登场，

　　主要包括，

　　外延沉积设备EPI（峨眉山）、原子层沉积设备ALD（阿里山）、物理气相沉积设备PVD（普陀山）、刻蚀设备ETCH（武夷山）、薄膜沉积设备CVD（长白山）等等，

　　基本上覆盖了半导体制造的全部流程，

　　7nm早就可以量产。

　　这下我们明白，某厂那会为何没在芯片信息上标注厂商了，

　　人家在10年前就有星光计划和黑灯工厂，默默无闻在那边的造光刻机，如今终于迎来了半导体的deepseek时刻。

　　要大王说，

　　科技战后面的部分，基本上可以不用看了。

　　02

　　人类社会发展到今天，所有的强国，

　　无一例外，都依托于四次科技革命，

　　每一次都有核心代表产品，也创造了天量的机会和财富。

　　第一次工业革命，蒸汽机。

　　第二次工业革命，内燃机、电力。

　　第三次工业革命，操作系统、互联网。

　　第四次工业革命，光刻机、算法。

　　普通的国家，

　　抓住一次，摆脱贫困；

　　抓住两次，发达国家；

　　抓住三次，地区强国；

　　抓住四次，全球霸主。

　　非洲很多穷国，

　　是完整错失工业革命，连铁路都修不起，奥德彪只能在短视频上陪各位运香蕉。

　　欧洲英法德荷，东亚的日韩，都是抓住了第一次和第二次，

　　主导产业集中在了汽车、机械、化工等，

　　只有美国，完整的泡在了一二三四次，所以是世界一哥。

　　想必大家关心的是，中国什么情况，

　　1，蒸汽机时代。

　　本质是烧煤煮开水，欧洲1850年就开始普及，

　　中国1950年才依赖苏联正式自主研发，

　　如今，蒸汽火车头已全面淘汰，

　　热电、核电、舰用蒸汽轮机已站在世界前列。

　　上海电气的1200MW机组，以276g/kWh煤耗实现全球最低。

　　哈尔滨电气“华龙一号”核电蒸汽轮机国产化率100%。

　　你们不是有超临界技术吗，东大是超超临界。

　　2，电气时代。

　　核心产业是内燃机和电力工业，

　　曾经，涡轮增压（Turbo）、缸内直喷（GDI）、可变气门正时（VVTI）等技术让国人羡慕不已，

　　现在，中国在2.0T以下和四缸中小排量发动机领域，早已全面突破，

　　长安的蓝鲸NE、奇瑞的ACTECO、吉利Drive-E、长城的GW4N20、比亚迪的骁云1.5等，已经不惧西方巨头。

　　差距在3.0排量、6缸8缸以上的汽油机和大功率柴油机。

　　主要是，国内并不提倡大排量技术，

　　而且，东大有新能源车啊，内燃机的马力、转化效率怎么能跟电动机比？

　　你造车100年，搞出6秒破百，

　　雷布斯仅用3年时间，破百2秒。

　　至于电力，

　　东大的超高压、特高压技术是碾压性优势，持有全球绝大多数专利，

　　欧洲最大输电压仅400kV，中国早就玩到了1100kV，

　　一如电车一样，高处不胜寒。

　　3，互联网时代。

　　在操作系统上，微软独霸江湖，它断供你连公都办不成，一蓝屏全球都得宕机。

　　现在东大早就有了鸿蒙、红旗等系统，不仅能用于电脑手机，更能用在物联网和大型设备。

　　全球鸿蒙设备超过9亿台。

　　在互联网上，中国的阿里、腾讯、京东、美团等和美国的亚马逊、谷歌等各有千秋，

　　都是让人生畏的超级互联网巨头，老牌资本主义国家一个也没。

　　从这一次开始，日韩和法德俄等就被落下了，

　　剩下的只有中美。

　　4，人工智能时代。

　　硬件上的核心是算力，

　　其产业链模式如下：

　　芯片设计-制造流片-服务器组装-数据中心建设-算力成型-厂商购买-消费者使用。

　　制造流片环节的核心正是光刻机，

　　有了它，你才可以生产芯片，

　　制程越先进，算力越强大。

　　之前，美帝对华全面禁止7nm，对5nm“片板不得下海”，对ASML严防死。

　　但新凯来一出，5nm我也能造。

　　软件的核心是算法，

　　ChatGPT的火爆时，

　　不知有多少人说东大追不上了，

　　Deepseek一出，所有人都闭嘴了。

　　用你动过手脚的芯片，成本是你的十分之一，还比你看上去更睿智聪明，

　　尤其擅长一本正经的胡说八道，

　　就问服不服，

　　这下，

　　软件和硬件全面突破，应用方面的大数据、机器人等，更是东大的传统强项。

　　在半导体和人工智能领域，

　　我们依然有大量的工作需要，并不能说就弯道超车，

　　但可以肯定的是，卡脖子已经卡不住了我们了，斗胆能说一句分庭抗礼。

　　华为已经在搞三进制的研发和产品了，

　　第四次科技革命，妥妥上桌。

　　03

　　今天我们回头看那些世界首富、高级金领、超级牛股、财富机会时，

　　会发现他们无一例外都是科技革命催化的，

　　德国的西门子、美国的GE、日本的三菱，是造蒸汽机起家，

　　美国的洛克菲勒、康明斯、德国的奔驰、宝马，韩国的三星、日本的丰田，受益于第二次科技革命，

　　盖茨、马老师、贝索斯、扎克伯克等，踩中了互联网时代，

　　黄仁勋、台积电，成为第四次AI革命的卖铲人。

　　历史反复证明，

　　技术附加值才是国家财富的永动机，

　　芬兰靠诺基亚，荷兰靠飞利浦可以连吃上百年的红利。

　　由此延伸，作为AI时代两大巨头的东大，

　　资产价格的修复和提升，才刚刚开始，

　　我们根本不用被目前股市1.1万亿缩量吓到，

　　反而要看到，这正给了复盘反省和检验成色的机会，4月份的调整，很可能将是去年9月份以来，踩空、踩错科技步伐的同学们，本年度最后一次调仓和上车的机会。

　　这几天纷繁复杂的市场，其实已经给出了苗头，有些科技的细分领域的排头兵，底部筹码稳定，不断创出新高。

　　那么，AI和机器人的板块接下来怎么走？

　　哪些板块已经形成了错杀？

　　反转的趋势什么时候到来？

　　企稳的具体图形和风向怎么看？

　　那离场的1万亿再杀进来时，谁先结束调整和受益？

　　04

　　这几年就在中国人紧锣密集的追赶科技之时，

　　外部的主题一直是动荡和战争，

　　近的，有泽连斯基在白宫的无助和绝望，

　　远的，

　　很多人都还没忘记大帝曾好几次抹过泪水，

　　斯拉夫人发展到今天，什么地缘，安全之类的东西都是虚的，

　　最关键的是，他们从来没有产业革命中做出过重大突破，更没想过要积极追赶。

　　1800多万平方公里的广袤国土和丰富资源搞到今天，俄国人并没有什么引领世界的技术、畅销全球的产品、让大家离不开舍不了的东西。

　　大毛和二毛无解的战略困境，最根本的原因是，他们被第三第四次科技革命彻底的抛弃了，变得越来越边缘化和不重要。

　　这世界并不同情眼泪，

　　到最后只敬畏你有无技术和实力。

　　这个浅显而深刻的道理，中国人在70年前就已经彻底明白了，

　　什么东大威胁，什么卡脖子之类的，

　　我们就一句话，你过来呀。