王海滨说金融（一）：橡谷金融的逻辑体系

大参考

　　我在一年半前曾做私募，募集几千万资金，很快就解散，根本没有操作集体资金。原因在于我当时的系统模型丝毫没有成熟，在产业分析的成功丝毫不能帮助我在期货业盈利。而之后一年多时间的交易和分析，我仍旧依靠分析来生存，并逐渐完善整个金融逻辑体系。今年以来的操盘成绩斐然，我逐渐纳入正规。而我却在发展一个杂乱的基金，目的在于包涵橡胶期现套利、货币汇率与利息套利、新兴市场地产的基金组织。
　　
　　尽管表面上我是个粗鲁而莽撞的人，实际上我做金融投机异常谨慎，尤其是大规模的资金。这就解释了我一而再再而三的解散私募，推迟对缅甸的投资，并在柬埔寨实地考察时，综合思考发达经济体、中国经济、新型经济体之间的环境和未来趋势。
　　
　　我受到奥地利学派的影响甚深，同时来自凯恩斯、弗里德曼、科斯、张五常等人的经济理论渗透到我的金融分析里面。众所周知的，对人性行为模式的研究贯穿我数年来做不同投机分析的过程中。去年以来，我对金融物理学的研究，和把市场趋势、人类行为模式用物理模型来表述，用程序来把数学计算过程量化的综合学习，正在一个雏形的行程中。这是我目前尚未能整合和启动的地方。
　　
　　后面这个牵扯到交易，前面的则是我整个金融分析体系的精髓，这个分析体系在过往的五年里，分析地产市场、橡胶产业、宏观经济趋势和大宗商品趋势，尤其是长周期的大级别预测，达到了惊人的准确度。
　　
　　我是个实战派，以战养战，慢慢在形成自己的系统。这个系统给出的周报，每次一篇结论性的三千字的描述，波段性的指引，得到了客户的认可。
　　
　　然而在经过长期的摸索，和投行、产业资本、期货业、地产业、新兴市场的研讨之后，我的目标渐渐清晰，会做一个局限于橡胶与粮食的农产品基金，横贯东南亚和南北美市场；其中会以商品经营为基础，在商品投机、汇率利息系统里做对冲套利。这是个愿景，尘埃落定后，我会稳步去实现这个目标。
　　
　　虽然，我的很多文章片段散落在博客和网络各处，提及我对市场的看法、金融交易策略的看法等等，但我从没系统化的阐述过一次。
　　
　　这一次，我会详细阐述整个金融系统的逻辑基础。
　　
　　我希望我的投资者能够从中明白橡谷金融的核心理念和逻辑系统，当然我不介意分析师和交易者能够有一些借鉴。
　　
　　分为十二个章节来写，在一个月的时间里连载完毕。