余丰慧：网商银行前景如何？

大参考

　　阿里背景、蚂蚁金服作为大股东的浙江网商银行于6月25日在杭州开业。这是中国首批五家民营银行试点中最后一家开业的试点银行。也是继微众银行之后第二家互联网金融性质的互联网银行。

　　与微众银行一样，网商银行完全依靠互联网平台从事银行存贷汇等核心业务。这在中国没有，在世界也是首创。如果试点成功，不仅对中国而且对世界银行史都将改写。将直接对全球银行业“公约”巴塞尔协议带来冲击和挑战。巴塞尔协议对银行的众多约束性条款都将需要修改和充实。笔者始终认为，互联网金融的互联网银行是前无古人的创举。

　　这种创举创新从形式看是在互联网平台上，比如：网商银行是借助于淘宝、天猫的平台从事银行存贷款和汇兑、理财等银行业务；微众银行是借助微信、QQ等社交媒体平台从事银行业务。不过，从本质上看，互联网银行不是简单的线下往线上搬家，而是从利用电子商务、社交媒体等平台上积累的海量客户留下走过的行为交易痕迹或者称作数据，对这些数据进行分析挖掘，从中分析获取金融的本质—信用状况。这才能够实现比如贷款业务上的不需要担保、抵押、质押甚至不与客户见面在很短时间即不超过一天就可以将贷款发放到企业客户账户里。这是互联网银行最本质的东西，也是对传统银行颠覆性最强的“核武器”。

　　笔者荣幸被蚂蚁金服邀请于6月25日参加了浙江网商银行的开业典礼，并有幸与网商银行产品总监冯亮进行了短暂交谈。典礼主席台背景墙的“无微不至”四个字放在网商银行前面，是对网商银行业务和服务对象的最好定义：小存小贷，服务中小微企业和个体商户，做80%大银行不愿意涉足的长尾客户等。把网商银行服务对象、业务领域定义的非常清晰明了。

　　从网商银行背后的两个大腕级人物的致辞中无不体现“无微不至”的原则和理念。网商银行大股东的蚂蚁金服董事长彭蕾在致辞开始就说，不希望网商银行能够赚多少钱，而希望网商银行实现在未来五年服务1000万小微企业的承诺。从业务上体现的是服务小微，从情感上诠释了对弱势的小微企业的无微不至的关怀。这就是网商银行无微不至的内涵。

　　阿里巴巴董事局主席马云在致辞中要求网商银行一定要牢记只做小业务，严格执行只发放500万元以下贷款。“小存小贷”是网商银行业务领域最准确的表述。小存就是提供20万元以下的存款产品，小贷就是给中小微企业包括个体商户提供500万元以下的贷款产品。笔者始终认为，从风控角度看，小额也是控制风险的最好手段之一。

　　如果未来五年网商银行服务的中小微企业达到1000万家，那么目前蚂蚁金服的小贷业务已经累计服务140万家小微企业，还需要增加860万家。这是个什么概念呢？据说目前天猫、淘宝平台上总共的中小微企业也就1000多万家。这可是非常了不起的数据。一旦实现了，阿里系线上的中小微企业信贷需求将大大改善，对缓解中国小微企业融资难融资贵都是巨大贡献。当然，网商银行也会赚的盘满钵满。

　　在十分看好网商银行未来的同时，不可否认，其眼前和长远或存在一些挑战。作为银行，存贷汇是三大主体业务，但是，线上远程开户监管部门尚未批准，主要是监管部门对脸谱识别技术尚存疑虑。作为银行没有稳定的存款资金来源，无论如何都不能称为健全的银行。对资产业务的瓶颈制约很快就会凸显出来。

　　对线上积累的企业客户留痕大数据挖掘分析其信用的准确性，笔者心里没有底。趁着参加网商银行开业典礼之机，笔者拜访了阿里巴巴首席技术官王坚博士。他的一席话让笔者茅塞顿开。他说，大数据本身没有任何价值，关键在于如何运用，运用的深度又在于计算能力。

　　笔者丝毫不怀疑网商银行的计算能力以及未来的金融云系统等。但从并入网商银行的蚂蚁小贷公司不良贷款率分析，基于大数据的信用挖掘的可靠性有待实践继续检验。蚂蚁金服的小贷业务已经累计服务140万家小微企业，放款近4000亿元，而存量余额在200多亿元，不良率低于2%。目前，全国银行业平均不良贷款率也在2%以下，而蚂蚁金服小贷公司成立至今仅仅5年时间。这个不到2%的不良贷款率体现不出大数据挖掘信用确保贷款安全的优势。

　　尽管尚有许多东西需要实践继续检验和完善，这也是开创性、创新性和探索性的网商银行的题中之义。笔者仍然非常看好网商银行的美好前景。网商银行现有员工中技术人员占70%以上，这是现有传统银行无论如何都难以做到的。技术的力量是无穷的，技术往往带来革命性，技术倒逼体制改革是非常值得期待的。