东方时事解读：资源错配

大参考

光明网：外媒曝叙利亚反对派拿下IS大本营
评：基于东方两牛犄角及大牛角的观点，朋友们要注意与两个问题相关的动态：一，极端武装有从四面八方向叙利亚幼河东岸所谓“三角地带”集中的趋势，二，西方是否会暂时让出摩苏尔？总之，对西方而言，现阶段，一切为了“叙利亚问题A方案”。

（如果集中后毛子来个大轰炸是不是很过瘾。）还有人在为普京做这样的梦？西方在利用俄罗斯的战略错误及军事政变后土耳其这枚棋子，先手在中东制造这样一种强大的战略预期：伊朗与叙利亚之间的战略通道、将永远失去！之后，一旦西方再用”C方案“强逼，则不论是俄罗斯，还是伊朗、特别是叙利亚，伊拉克，它们内部，特别是三者之间的战协调，都会或多或少地出现分化！（这次习大大开金砖会议，和普京聊天，可把翻译累坏了，看翻译那姿势，不容易。哎，习大大苦口婆心啊。）基本是“闲聊”。（越南也填岛，尽管资金和技术上赶不上中国，但早晚可以填好，估计这些岛收回的概率很小了。）这问题，东方时事解读早就讲过，未来，这些违章建筑，可用的，直接没收拿来就用，不能用的，拆。（空谈有意义吗，眼前的事实不正视，不关心。）你所谓要正视的事实，是什么？你自己能说明白吗？（他的事实是美国航母来了，吓坏了。）美国航母，进黄海的公海不是第一次，也不会是最后一次，但，被美国政府明确列为红线的朝鲜核试验，已经进行了五次，且还准备继续，这说明什么问题？（东方认为俄的一字长蛇阵已掉入西方军事陷阱，然后会被迫签城下之盟。我认为俄罗斯无论掉入任何陷阱，都不会被迫投靠西方。因为俄罗斯有核武护身，金刚不坏。）知道金元宝与馒头的故事吗？一个国家，特别是一大国，对外，对内，都是需要必要的战略空间与战略信用的，如果两者都没了，内爆，就是必然。（所以，俄罗斯输不起，所以俄罗斯的核战略是，常规军事力量不够时，会毫不犹豫使用核武器。毫不犹豫。因此俄罗斯可能赢不了一场战役或者战争，但是绝不会输。那样俄罗斯国内人民也不答应。）面对坚信俄罗斯核能保证自己安全的人，立陶宛，爱沙尼亚，特别是乌克兰的亲俄罗斯利益，哭了。（俄罗斯不跟西方翻脸，甚至不敢跟土耳其翻脸，战略上不能说是错误。从中国利益上看俄罗斯当然应该跟西方翻脸，但是从俄罗斯利益看，俄罗斯的未来还是融入欧洲。中俄地缘上天生是对手。西方是俄罗斯的近忧，中国才是俄罗斯的远虑。只要西方不把俄罗斯逼急了，俄罗斯就会一直存有幻想。但是，今天的叙利亚应该是俄罗斯幻想破灭之地。西方也没有选择，西方根本不会接纳俄罗斯，100年前不会，有了核武的俄罗斯更不会。俄罗斯最终会选择中国，当然是被迫的，没有其它选择。）你说了这么多，到底你的结论是什么？俄罗斯现时政策，是正确还是错误？希望大家在观察问题时，要有个客观标准，俄罗斯现时政策，是正确还是错误，在事实前，已经有明确答案，正确，你就说正确，错误，就说错误，毕竟，在短短的几年时间里，俄罗斯外部战略空间损失的如此之大，是要有人来承担责任的。当然，你可以说它正确，但请列举其正确的收获是什么？（俄罗斯现在的政策还有一个理由，就是俄罗斯练有金刚不坏神功，核武护身，俄不怕拖。）难怪，你会认为俄罗斯正确，如果俄罗斯决策层也是如此思维，俄罗斯想不死都难。不说太早的例子，以前苏联为例子，即便在瓦解时，其军事力量较美国还要强大，所以，解散华约时，就划下道道，绝不允许北约东扩，当时也有人相信，以俄罗斯的强大，特别军事力量，守住基本盘不成问题，结果呢？这才几年，就成了，以俄罗斯的核力量，就怎么怎么？（正确与错误，要看范围和时间。局部正确，全局错误，或者近期正确，长期错误。这种情况非常多。具体到俄罗斯叙利亚政策，局部错误，全局没错。近期错误，长期没错。俄罗斯长期全局的出路就是欧俄联盟，相信普京就是这么想的。）什么是全局？曾几何时，俄罗斯明确称，北约不得东扩，这是红线，也签了条约，结果呢大概就大你所谓局部错误中，没了，曾经几何，乌克兰是俄罗斯的红线，结果呢，大概也在你所谓的局部错误中，没了，曾几何时，俄罗斯明确称，绝不允许军事打击叙利亚，结果呢，大概还是在你所谓局部错误中，叙利亚政府军被打得死伤惨重，还不得还手，这样的局部错误也太多了吗其造成的损失也太大了吧，它们是局部错误吗？它们难道还不算是全局损失？你的心，好大呀，好宽呀。讨论问题，要有起码的逻辑。（俄罗斯现在确实苦。实力不济，经济不济。没钱难倒英雄汉啊。如果以成败论英雄，俄罗斯现行政策就算错误吧。一个大国的政策决策不是那么好评判的。）只要一切以实践来评判，有什么不好评判的？事实就是，俄罗斯的外部战略空间丢失几近，如果不是背靠者中国，俄罗斯的核武器，在西方的计划中，恐怕已经到了“解除俄罗斯核武器的进程”。朋友们记着，就是因为“中国永远也不会制裁俄罗斯”这一个战略态度，俄罗斯才作为一个大国，还活到今天。（欧有钱没枪，俄有枪没钱，谁也不比谁强，谁也离不开谁。所以大家谁也别说谁是大哥小弟。大家平等。）建议你补补课，看看欧盟对欧洲安全的支柱，是如何描述的！在北约已经东扩至俄罗斯边境的情况下，竟然还在计算欧盟与俄罗斯各自的军力？（中国不制裁俄罗斯是为了中国利益吧，跟朋友什么的没关系。唇亡齿寒。）当然主要是为了中国自己，这有什么不对吗？（欧洲跟北约是两个概念吧。）就到此为止吧！将时间留给大家。

华尔街见闻：高盛：利率若涨1%美债投资者将面临亏损1.1万亿美元风险
评：大家怎么看高盛公司的警告？大家注意这一段文字："高盛还表示，当前市场面对的久期风险更加广泛，尤其是对全球央行和主权财富基金而言。如果市场遭遇上述的利率震荡，那么外国央行及主权财富基金将面临最大的潜在市价亏损，因为他们是这类证券的大买家。"对比上述文字，大家再回顾东方时事解读之前有关“水淹南方之前，围绕QE退出与加息话题，西方欲最大限度、制造预期，以诱导南方经济体最大限度进行资源错配”的讨论，到此，相信大家就全明白了！（刺破主权财富基金，南方国家就落水了。）（主体是外国央行及主权财富基金。这些都是针对国家经济体尤其是南方国家经济体的。）（记得沙特主权基金是大买家，这是逼沙特执行C方案么。）（沙特所占比例不多，主要还是针对非西方国家，尤其是南方国家去的。）（主要目的还是诱导南方国家进入高风险无保障的资产中，而美长债还是有一定保险能力的，进而制造大的波动，在野战中，歼灭南发财富，对不对?）这种意图，当然会有，但属于“顺带”的意图。（推出“卖短债买长债”本质上是一种无奈之举事实上，所谓“卖短债买长债”，其实是在欧盟“直到目前仍然不肯配合”美国QE3情况下的无奈之举。●意图“即”在于压低“美国长期利率”、“更”在于挤出债主手中的短期债券、正式启动“美国国债回收进程”而在东方经济评论员看来，其意图“即”在于借此宣布“控制、甚至压低”对华尔街金融衍生品安全至关重要的美国长期利率、“更”在于挤出债主手中的短期债券，从而正式启动“先回收长期、再回收短期、一段时间后、则长短期视情况随时交替回收”的“美国国债回收进程”。●准备用“无限的美元”去回收“有限国债”、甚至“两房次级债”的“障眼法”因此，在东方经济评论员看来，美国“变相QE3”将由此开始。因为，市场迟早会明白：所谓“卖短债买长债”，不过是美联储准备用“无限的美元”去回收“有限国债”、甚至“两房次级债”的“障眼法”。所谓“卖短债买长债”根本就是鬼话，美联储的目的在于对“需要支付利息”的“美国长、短债”用“随时就有的、不需付息的美元”进行“轮番回收”，并“牢牢地控制在”华尔街自己手中，从而日后在“以无限美元、甚至拉上欧元、日元冲击南方经济”的时候，可以尽可能地在“美国国债”与“美国市场长期利率”之间构筑起一道“防火墙”。●一旦美联储通过上述方法“如愿”地“实质性回收”了“不为美国利益所掌控”的“美国国债”，则。。。不仅如此，国际大宗商品将“较目前更加任由华尔街定价”，华尔街操纵物价的能力将较目前更加强大，因为，“南方经济”手中的美元、除了“购买”“美国愿意卖”的“美国商品（比如，美国大片）”之外，就只能无任何收益地存在美国银行、且还要支付“手续费”等“美国政府随时可以增加的、旨在逼迫‘南方经济’去购买‘美国愿意卖’的‘美国商品’的额外费用”。当然，还有一个出处，那就是被迫在“华尔街”再无后顾之忧的、更加疯狂地操纵国际大宗商品价格的“疯狂波动”中、落个“追涨杀跌”的命运。不难想像的是，一旦美联储通过上述方法“如愿”地“实质性回收”了“不为美国利益所掌控”的“美国国债”，并以种种手段“威逼利诱”欧盟货币政策“默认”、甚至转为“量化宽松”（注：日本一直在进行量化宽松），则，相对应的美元（包括部分屈服之后的欧元、及已经在量化宽松的日元），就会像潮水般地涌向巴西、印度等“南方经济”、“先”水淹南方、以尽力制造泡沫，“后”准备刺破泡沫，而待这些“南方经济”的泡沫破灭之后、“再”以大量的流动性、以极低的价格、去大肆兼并这些经济体的“优质资产”。最后，如果“中国经济”经受住了这些冲击、而仍然在稳定运行，则“西方资本”就可凭借自身的金融优势、外加通过“水淹南方”、“大兼并”得来的巴西、印度、中东、南美、非洲、东亚等“南方经济”的“制造实体”与市场，激化“这些届时已经受控的经济体”与“中国经济”之间的矛盾，甚至鼓动“这些南方经济体”运用行政与法律等一切手段，与北方国家一道、针对“中国制造”制造各种贸易壁垒，包括“网络壁垒”，全面冲击“中国经济”。）（怎么错配？错配到什么地方？）所谓资源错配，有许多方式！举例而言，“短期资金”在各种精心诱导下，最终错用成“长期资金”，也是一种资源错配！这个问题，大家可以补充、并展开讨论。（可以以台湾举例，520之前，大陆去台湾观光的人非常多，台湾为了扩大旅游接待能力，很多人新买了大型客车用来搞旅游运输。520以后，蔡英文上台不承认九二共识，中国大陆收紧去台湾旅游人数，这些购买了大型客车的台湾人民效益大跌，很多年偿还贷款都难。这就是一种资源错配。）不错！对日本、韩国、也有这种效应！未来，大家会看到的。这个问题，东方时事解读、群之前都曾经有过讨论，很有意义，大家可以继续展开。

waterfm

对日本、韩国、也有这种效应！
汇率下降，算不算是输出通缩呢？

ljm366

促使对手资源错配就好像解放战争的运动战，一个是让对手的军队疲于奔命，一个是让对手的资源资金疲于奔命，一个是在局部空间和时间段上形成歼灭对手军队的优势，一个是局部的空间，领域和时间段上形成歼灭对手资本的优势。

ljm366

waterfm 发表于 2016-10-19 20:51
对日本、韩国、也有这种效应！
汇率下降，算不算是输出通缩呢？

这要看是在什么情况下，比如现在，资本想外逃，这时汇率一步下降到位，就是把外逃资本锁住在自己这里，对外部来说就是紧缩。

龙夏

汇率下降，对中国而言就是对内通胀，只是这个通胀在行政渠道或市场渠道上以及政治经济目下有一个延迟或提前，提前就是预期通胀对现，即时就是就是正在做，延时，就是政治时期选择问题，汇率下降的的必然逻辑对中国必然逻辑就是乌纱帽币超发，这是最直观的判断，至于说如果外部象美国实行回收美元，即通缩，则中国就面临美货币外流的影响，汇率的直接反应就是汇率下降，并对应国内资产价格下降，也就是说央行因为运用了新的外汇管理收段，要回收人民币，但注意这一块资产与汇率之间有弹性空间的，L因为按道理，美元流出，央行是要回收人民币，但如果央行不回收呢，就相当于人民币多了，所以对应汇率下滑，但是如果央行回收了等值的人民币呢，则物价必下滑，所以你看哈，中国外汇管理体制下，除了回不不回收以及回收多少量的问题都是央行的最秘密的高机密，外人是不知情的，所以说汇率下降一定是输出或输入通缩是不一定的，因为恶意的货币战争存在，所以这个空间就是回避风险的空间，包括量化和政治意志，这还是指国家不逆向增发货币的情况，

龙夏

基于上面的讨论，大家还要想到周步性，如果同步性好，比方美国收紧流动性，其量其时机都和中国保持即时沟通，则同步运作的话，就象日美英欧以前所作的一样，则汇率的涨跌又是另一番影象。所以情报最重要

龙夏

关于货币外流这一块，讨论其来出口也是很多的，如果美国铁意如此做，他当然会针对性地选目标国存在外流内因时才动手回收美元的，简单地说，就是趁你病要你命，很多东西都是因为政治与媒体有意掩盖了的

龙夏

其实当货币外流叠加货币收缩，注货币收缩对应着的是国内宽松达到顶点，只能收缩，则支出现内外双紧现象，相当于失去各种手段的对冲能力，即内外效困式的通缩，这是各国都要避免的，就好比当前国内的重点就是以保汇率为前提，不得不锁定国内的流动性，如果进行国内人民币收缩，则中国会提前于美国出现资产价格收缩，所以我一直对本坛的一些写手一惊一咋式的要求楼市下调，至少目前是不合适的，当然我说的是会带来边锁式的资产崩盘，这个崩盘也是指非自主性的，必须是可控性的价格波动，说到可控，又和市原则相背，所以说特殊时期是二选一取舍鸸 不是作平衡，这个也是政治，锁定流动性其实是渠道性政治手段，最终目标就是锁定资产价格回避自产价格提前于别人选崩盘，锁定流动性一个是明显的效应就是降低经济活动的热度，才能保证汇率的稳定，假设楼市价格崩了，汇率保得住院吗，明显不会是吧，但是如果锁定楼市的流动性后，在价格可探波动情况下，为汇率的波动赢得空间，相反如果楼市没锁定住流动性，则汇率的贬值空间就会不可控的风险。并相互增益，

waterfm

ljm366 发表于 2016-10-20 07:56
这要看是在什么情况下，比如现在，资本想外逃，这时汇率一步下降到位，就是把外逃资本锁住在自己这里，对 ...

按中国全球最大的贸易国地位，汇率下降，对进口国比如美国、欧洲是应该是输出通缩吧；同时按东方所说，带动东南亚进行汇率下调，就像以美元计价的大宗商品一样。

91108

人民币贬值利好资产，但大幅贬值就会利空经济和货币，美元的陷阱中，有一个布局是让中国大量购买黄金，抛售美债购买美元定价的黄金，然后宣布黄金不再保值，那么买回来的黄金就是一堆金属。
那么直接将人民币从6.7贬值至6.8附近是一个很好的策略，去年我就说过这个底线了，到6.8附近再阻击，效果更好。
就你这水平就能分析国家的策略，不要标题党吓唬人。