凯恩斯：五个会出现千亿市值公司的新兴行业

大参考

　　国务院印发《“十三五”国家战略新兴产业发展规划》，内容很多，最重要的是到2020年这些新兴产业增加值占GDP的比重达到15%，这相比较如今是非常大的跨越式增长，也基本宣告了未来政策的走向，并不是很多人认为的那个方向。

　　川普在竞选时说让制造业回归美国，而他的杀手锏就是里根的供给经济学的减税政策。关于中国制造业成本已经接近美国的观点，大家可以在朋友圈看，曹德旺中美制造业成本对比，还有宗庆后关于中国经济的看法在朋友圈刷屏，个人认同他们所说的问题是真实存在的，的确中国税负高，人力成本高制约了中国制造业等实体经济的发展，商人们议论这些，无非是希望政府实施“小政府，大市场”的政策方向，可是我们说主流经济学的观点并不一定都有效，这个世界也没有绝对的教科书那样的案例，只有案例成功才可以写入教科书，所以个人认为大市场没有问题，可是小政府暂时还是做不到，我们的财政支出比较庞大，所以我们的税收也不可能大幅度缩减，如此的情况下，宗庆后和曹德旺他们的制造业如果附加值并不是很高，那未来萎缩也是正常的。

　　由于人民币贬值和石油输出国减产导致油价上涨，双重压力导致国内原材料高企，但是需求不强导致了库存还是没有去干净，有库存就会限制新产能的投入，就需要出清，所以制造业的压力可想而知，当然个人也希望制造业仍然能够支撑起中国的天空，但是事实是，问题大家都知道，可是解决难度不小，个人之前的观点是能减税就是好的，如今也这么认为，但是减税这事还真不是一厢情愿能够实现的，财政支出面对的是一大群人的饭碗，真如大佬们所说的税率腰斩，财政突然断流，这一大群体制内的人又何去何从，他们可没什么技术可以谋生，所以未来减税必然是一个持久而且缓慢的过程。

　　所以在大政府大市场的前提下，这个国家只有一个办法，就是提高产品附加值，让人均产出的GDP效率最高，可以认为这并不是最佳方案，因为高附加值的行业不是谁都能够干的，但是这的确是现阶段中国能实施的唯一方案，这也是我们一直看好战略新兴产业，一直关注这一类公司的主要原因。

　　新一代信息技术、生物医药、高端装备制造、绿色低碳、数字创意产业未来会达到万亿规模，这些行业板块必然会有好的股票出现，而一个规划也不可能改变短期资金面的波动，但是政府发展新兴产业规划的节点是非常清晰的，是有路径的，当你说自己是价值投资人的时候，你是否有耐心等到这些行业代替传统产业的时候到来，还是等一切都已经成为现实你再匆匆上路追逐。

　　价值投资之所以是少数人的盛宴，是因为智者见于未萌，愚者昧于成事。很多人看到必然性仍然会怀疑，散户如果每天都生活在股价的下跌恐惧中是否可以让你摆脱窘迫达到财务自由？个人认为是不可能的。所以成功的原因可能只有一个，不成功的原因，却可能有很多，如果你在股市超过三年都未能赚钱，你需要从自身寻找答案。